Трейдер и инвестор: главные отличия и сходства - Подробно
Трейдинг и инвестирование являются основными способами заработка на бирже. Специалисты, ведущие деятельность в данных направлениях на финансовых рынках, называются ТРЕЙДЕР и ИНВЕСТОР. Несмотря на то, что используют трейдер и инвестор практически одни и те же инструменты и оперируют одинаковыми терминами, деятельность специалистов различается по многим факторам. Новичкам, желающим попробовать себя в работе на финрынках, необходимо знать сходства и различия представителей основных профессий – трейдер\торговец и инвестор\вкладчик. Владение информацией позволит правильно определиться с выбором направления деятельности.
Трейдинг и инвестинг применяются на фондовом (ценные бумаги и др. ) и на валютном (валютные пары) рынках, а также на сырьевом. Задачи и цели специалистов различаются в зависимости от специфики деятельности.
Определение
Трейдер - является частным или юридическим лицом, принимающим участие в торговле активами различных видов. Торговец может работать от чужого имени или от себя. Трейдеры\торговцы выступать в роли агентов, хеджеров, инвесторов, арбитражеров, спекулянтов.
Инвестор - вкладчик является частным или юридическим лицом, которое в целях получения прибыли использует собственные финансовые средства или другие активы для покупки акций. Прибыль получается от прироста стоимости акций или путем извлечения в виде процентов от цены активов.
Разновидности
Инвесторы по срокам инвестирования разделяются на две категории:
- долгосрочных (деньги вкладывают в акции на срок 1-10 лет);
- среднесрочных ( деньги вкладывают в акции на срок 6 месяцев- 2 года).
В зависимости от целей деятельности инвесторы бывают:
- портфельными (инвестируют для получения дохода без участия в управлении бизнесом);
- стратегическими (инвестируют для управления компанией).
В зависимости от типа действий выделят инвесторов:
- пассивных, зарабатывающих в долгосрочной перспективе путем держания длительное время приобретенных ценных бумаг;
- деятельных, ориентированных на быстрое получение прибыли путем игры с ценами в текущем времени (портфель формируется из краткосрочных вложений).
В зависимости от уровня прибыли и рисков инвесторы разделяются:
- на консервативных, предпочитающих объекты с гарантированной небольшой доходностью и минимальными рисками (банковские депозиты и облигации);
- на агрессивных, предпочитающих инвестиции с максимальным доходом при высоких рисках (акции);
- на взвешенных\умеренных, в портфелях которых представлены активы с различными уровнями риска (акции, гос.облигации и т.д.).
Решения инвесторы применяют на основе изучения балансовой документации компаний, анализа стоимости бумаг и других данных.
Обыватели воспринимают фондовый рынок как поле деятельности именно инвесторов.
Трейдеры деньги вкладывают всегда на короткий срок (от секунд до недель). Прибыль торговцы получают на колебаниях стоимости активов. Успешность торговли в немалой степени зависит от способности мгновенно принять правильное решение.
Трейдеры бывают:
- скальперами, покупающими ценные бумаги и сразу их продающими;
- свинг-трейдерами, зарабатывающими на рыночных колебаниях цен путем удержания открытой позиции до нескольких дней (зарабатывают на ликвидах);
- дейтрейдерами, торгующими в течении дня (зарабатывают на высоколиквидных бумагах с высокой волатильностью);
- маркетмейкерами, обеспечивающими ликвидность и быстрое проведение сделок.
В отдельную категорию выделяют спекулянтов, которые отличаются от агрессивных инвесторов используемой стратегией. Спекулянты используют скальпинговую стратегию трейдинга и зарабатывают на краткосрочных изменениях цен. За день спекулянты могут получать до 2% дохода.
Решения трейдеры принимают на основе ценовых закономерностей (технический анализ), показателей спроса и предложения, рыночных настроений, уровня поддержки сделки и т.д. Профессиональные трейдеры нередко работают одновременно торговцами и инвесторами, для чего открывают 2 счета – для долгосрочного удержания ценных бумаг и для быстрой торговли.
Трейдеры и инвесторы являются важнейшими элементами рынка:
- у трейдеров без инвесторов не было бы оснований для покупки или продажи активов;
- у инвесторов без трейдеров не было бы ликвидности, которая позволяет продавать и покупать акции.
Именно благодаря взаимодействию двух групп функционируют финансовые рынки.
Сходства трейдера и инвестора
Инвестинг и трейдинг имеют определенное сходство, поскольку специалисты обоих направлений:
- работают на финансовых рынках (международных или внутригосударственных);
- оперируют крупными финансовыми суммами (собственными или заемными);
- оперируют схожими активами (золото, ценные бумаги, сырье и т.д.);
- могут действовать на рынке самостоятельно или быть наемными работниками;
- используют одинаковые стратегии и инструменты.
Основными объединяющими трейдеров и инвесторов чертами являются:
- Цель работы на финансовых рынках, заключающаяся в получение прибыли.
- Способ получения прибыли – проведение торговых операций с различными активами.
Для трейдера и инвестора заработок на финансовых рынках может быть основным или дополнительным источником дохода в зависимости от индивидуальных целей и планов на будущее.Успешность работы на рынках для представителей инвестинга и трейдинга напрямую зависит от уровня специальной подготовки, наличия опыта и отношения к выбранной деятельности.
Отличий у трейдера и инвестора значительно больше, чем сходств.
Отличия инвесторов и трейдеров
Инвесторы и трейдеры отличаются по множеству параметров, в частности:
- Самостоятельность. Инвесторы практически всегда являются самостоятельно действующими. К числу популярных направлений относится трейдинг рынка форекс, предлагающий инвесторам различные виды управления типа ДУ, ПАММ, ЛАММ-счетов. Трейдеры могут действовать на рынках самостоятельно, но в большинстве своем работают через посредников (брокеров или дилинговые центры). Трейдеры форекс и других рынков зависимы от брокеров, получающих проценты с каждой сделки. Трейдеры фондовой биржи являются наемными профессионалами, работающими на инвесткомпании, банки и т.д. Вознаграждением является процент от сделки, но риски при этом ложатся на нанимателей.
- Лицензии и разрешения. Трейдеры фондового рынка рискуют своей репутацией и могут оказывать услуги исключительно на основании специальной лицензии ( в РФ лицензию выдает Центробанк). Для работы трейдером форекс лицензия не требуется даже в случае самостоятельной деятельности. Инвесторам для работы лицензии и другие разрешительные документы не нужны.
- Скорость обращения капитала. Капиталы в трейдинге отличаются высокой мобильностью, их можно быстро увеличить или перенаправить в другую область применения. Капиталы в инвестинге маломобильны и по объемам инвестируемых средств ограничения отсутствуют.
- Финансовые инструменты. У торговцев выбор финансовых инструментов значительно меньше, чем у вкладчиков.
- Требования к ликвидности активов. В инвестинге требования к ликвидности активов практически отсутствуют, в то время как трейдинге ликвидность имеет огромное значение.
- Сроки вложений и продолжительность сделок. Если трейдером ежедневно совершается множество сделок, то инвестор вкладывает средства надолго по принципу «купи и держи».
- Методы анализа. Инвестор перед совершением сделки тщательно изучает данные о компании для определения перспектив деятельности в дальнейшем. Анализируются финансовые и операционные показатели, информация о состоянии сегмента экономики, показатели прибыльности продукции, уровень конкурентоспособности, конкуренция на рынке и т.д. У прибыльного финансово-устойчивого бизнеса с небольшим количеством конкурентов все шансы на рост акций в дальнейшем. Разнонаправленные движения котировок воспринимаются инвестором на «шум» рынка и он спокойно ждет момента полной реализации потенциала компании в котировках акций.
Трейдер ориентируется на движения рынка, причем используют торговцы любые амплитуды колебаний. Торговец руководствуется техническим анализом, рассматривающим динамику цен, и внимательно изучает текущую ситуацию. Для получения данных трейдер изучает историю цен и переносит найденные закономерности на котировку цен в перспективе. Технический анализ применим на любых временных периодах, что позволяет составлять прогнозы на 5 минут или на 5 недель. Активными трейдерами широко используется новостной фон, поскольку новости оказывают влияние на котировки акций. При торговле по новостям закрытие сделок выполняется по сигналам теханализа или после получения желаемого объема прибыли.
- Волатильность. Инвесторы заинтересованы в стабильности своих активов, в то время как для дейтрейдера быстрые изменения цены активов являются сигналом к действию.
- Способы минимизации рисков. Для защиты своих инвестиций от убытков инвесторы применяют диверсификцию. Трейдерами с той же целью используется механизм автоматического прекращения сделок или стоп-лоссы. Допустимый порог убытка трейдер просчитывает заранее.
- Трудоемкость. Трейдерам приходится тратить много времени на проведение теханализа, изучение новостей и т.д. Фактически трейдинг является полноценной профессией. Успешность трейдеров напрямую зависит от качества подготовки и уровня отдачи. Стать инвестором может любой человек со свободным финансовыми средствами, который знаком с принципами функционирования рынка и знает, как на нем зарабатывать. На валютном рынке существует разновидность инвестинга, определяемая как инвестирование в успешных трейдеров.
- Объемы затрачиваемого на работу времени. Трейдеры постоянно вовлечены в происходящие на рынках процессы. Специалисты должны постоянно анализировать ситуацию и регулярно заключать сделки. Степень вовлеченности зависит от используемых торговцами стратегий, но в любом случае занятость у трейдеров выше, чем у инвесторов. Большинство торговцев трудятся большую часть дня. Сказывается также зависимость от сессий мировых бирж, работающих по установленному графику. Если торговец работает вне условного рабочего графика, он подвергается высоким рискам и не может рассчитывать на хороший заработок. Продвижение и постоянная наработка опыта – важнейшие условия успешности торговцев, поэтому времени специалисты на работу не жалеют.
Инвесторы, чтобы быть успешными, должны грамотно управлять финансовыми массами. Инвестирование доступно в любое время суток и не имеет ограничений по времени. Проведение анализа и получение финансовых отчетов возможно независимо от времени работы биржи. Для покупки и продажи акций отведены определенные часы, но остальное время суток инвестор может тратить произвольно. В большинстве случаев инвесторы входят в систему по необходимости или по желанию.
- Владение активами. Владение акциями для инвестора означает владение долей предприятий, выпустивших ценные бумаги. Трейдеры не владеют активами, а только совершают торговые операции. Исключение составляют торговцы ценными бумагами, решившие оставить акции в собственности, но такие ситуации встречаются крайне редко.
- Принцип расчета доходности. Инвесторы чаще всего подводят итоги деятельности на основании данных годового цикла. При инвестинге хорошийрезультат-29- 30% прибыли в год. Трейдеры исчисляют доходность по данным профита от конкретных сделок. Потенциально годовая доходность более высокая у торговцев. Торговец может зарабатывать до 1000% и более ежегодно, но он не раз за это время «сливает» депозитные средства и начинает заново. В трейдинге важным фактом является преобладание прибыльных сделок над убыточными. Трейдинг является более рискованным, чем инвестинг, в том числе по сливу депозитов при неправильных расчетах или незнанию правил рынка.
- Прибыльность единичной сделки. Для трейдинга характерно совершение большого количества сделок с небольшими прибылями, благодаря чему достигаются в итоге впечатляющие результаты. Для инвестинга характерно совершение масштабных операций и существенное увеличение капитала на нескольких доходных приобретениях. Прибыльность в инвестинге и трейдинге зависит от стартового капитала напрямую, но способы управления финансовыми средствами различаются значительно.
- Продажи активов. Инвесторы продают имеющиеся акции в случае низкой прибыльности предприятия, убыточности компании и т.д. У опытных вкладчиков всегда имеется на примете несколько кандидатов с более сильным потенциалом в плане развития. Торговцам, зарабатывающим на изменениях цен активов в краткосрочных периодах, потенциал роста в долгосрочной перспективе не интересен продавать активы можно просто для фиксации прибыли.
- Собственный капитал. Для вкладчика наличие собственных финансовых средств является обязательным фактором. Чтобы начать работать вкладчик должен иметь определенную сумму (депозит), размеры которой зависят от формы инвестирования. Для торговца собственные деньги не обязательны – он может пользоваться заемным капиталом.
- Продолжительность работы. Деятельность вкладчиков в большинстве случаев не предполагает большого количества стрессовых ситуаций и форс-мажоров, поэтому заниматься инвестированием можно на протяжении всей взрослой жизни. Работа трейдера сопряжена с высокими ментальными и эмоциональными нагрузками - среди торговцев нередко встречается “выгорание”. Трейдерами работают 2-5 лет, после чего в случае успешности переходят в категорию инвесторов или выбирают другое направление деятельности.
Между профессиями ТРЕЙДЕР и ИНВЕСТОР довольно много схожего, но еще больше различий.
Работа финансовых рынков невозможна без трейдеров и инвесторов. Новичкам для того, чтобы не ошибиться в выборе направления деятельности, необходимо не только внимательно ознакомиться с особенностями деятельности специалистов, но и трезво оценить свои возможности, способности, компетенцию, размеры капитала и даже образ жизни.