Разворотные фигуры в техническом анализе - WorkInvestor
Основная цель анализа финансового рынка с помощью технического анализа - найти тенденции в прошлых и текущих данных о ценах и объемах продаж/покупок. Простейший способ увидеть эти тенденции или закономерности, которые будут использоваться для прогнозирования будущих ценовых движений, — это посмотреть на данные на графике. Есть два основных типа паттернов: паттерны разворота и паттерны продолжения. Знание разницы между ними будет полезно, если вы хотите инвестировать самостоятельно. Ниже будут рассмотрены паттерны разворота. Помните, что, если нет четкого тренда до начала предполагаемого паттерна, паттерн не имеет прогностической ценности. Кроме того, одна из проблем технического анализа состоит в том, что аналитики не могут быть уверены в том, какая модель сформируется, пока не произойдет событие.
Что такое разворотные паттерны
Паттерн разворота — это просто изменение преобладающего направления ценового тренда акции. Если цена акции неуклонно росла в течение некоторого времени - часы, дни или месяцы в зависимости от интересующего вас периода графика - произойдет разворотная модель, в таком случае цена начнет падать в течение соответственно длительного периода. Максимумы и минимумы цены после разворота будут ниже, чем максимумы и минимумы до него. Модель разворота также может возникнуть в конце нисходящего тренда, если цена акций начинает устойчиво расти и дает более высокие максимумы. Графики свечей позволяют легко идентифицировать и торговать как бычьи, так и медвежьи паттерны разворота.
Обратите внимание, что, как и в случае со всем техническим анализом, индикаторы того, что модель разворота произойдет или продолжится, не являются гарантиями. Всегда будьте осторожны при установке стоп-лоссов или лимитов при торговле паттернами разворота, чтобы защитить свои позиции в случае, если разворот не разовьется или не продолжится, как ожидалось.
Почему важно знать, как выявить разворот тренда
Главное значение заключается в том, что, если вы вовремя распознаете разворот тренда, вы сможете выйти из позиции с прибылью или, по крайней мере, защитить свою сделку от продолжительных убытков. Но разворот тренда также дает вам шанс получить прибыль, если вы будете торговать в противоположном направлении.
Но есть проблема с распознаванием начала тренда. Мы можем заметить новую тенденцию только тогда, когда она уже сформирована. Это видно после начала нового направления.
Модели разворота
Модель разворота — это переходная фаза, которая отмечает поворотный момент между повышающимся и падающим рынком. Если цены росли, энтузиазм покупателей перевешивал пессимизм продавцов до этого момента, и цены соответственно выросли.
Во время переходной фазы баланс становится более или менее равномерным, пока, наконец, по той или иной причине он не изменится в новом направлении, поскольку относительный вес продаж толкает тренд вниз. По окончании падающего рынка происходит обратный процесс.
Представьте себе быстро движущийся поезд, который долго замедляется, а затем начинает ехать задним ходом. То же самое обычно и с финансовыми рынками.
Наиболее важные и часто встречающиеся модели:
- Голова и плечи и перевернутые голова и плечи;
- Двойные вершины и низ;
- Тройной верх и низ;
- Клин (V);
- Закругление (или блюдце) дна
Голова и плечи и перевернутые голова и плечи
Голова и плечи
Самый известный паттерн разворота - паттерн «голова и плечи», получивший свое название потому, что паттерн разбит на три основных сегмента: левое плечо, голову и правое плечо.
Левое плечо начинается с сильным ралли, с наклоном, составляющим больше, чем в предыдущем тренде, с большим объемом. Затем ралли разворачивается до уровня, на котором изменился наклон восходящего тренда.
После разворота левого плеча произойдет новое ралли, называемое головой, с новым максимумом, который будет больше левого плеча. После достижения нового максимума тренд снова развернется и закончится там, где закончилось левое плечо. Этот ценовой уровень называется линией шеи. Объем торгов, как правило, будет ниже в этом ралли по сравнению с ралли левого плеча.
Наконец, как только тренд головы переходит в полосу шеи, начнется тренд правого плеча и будет отражать плечо слева. Когда ралли закончится, тренд развернется и опустится ниже уровня шеи. Следует знать, что идеально сформированный рисунок «голова и плечи» встречается очень редко. Некоторые варианты этого рисунка включают несколько вершин до плеч и несколько вершин головы.
Перевернутые голова и плечи
Стандартная модель «голова и плечи» — это перелом бычьего движения направленности. Модель «перевернутые голова и плечи» противоположна; это перелом медвежьего движения направленности, указывающий, на ожидаемый рост стоимости. Точно так же, как нормальный паттерн голова и плечи, повернутый паттерн включает в себя левое плечо, голову и правое плечо.
Левое плечо является продолжением нисходящего тренда на высоком. Затем нисходящий тренд разворачивается, образуя V.
Как только V будет завершена, начнется формирование головной части паттерна, и новый минимум цены будет виден на меньшем объеме. Затем голова перевернется к рубежу шеи и образует большую букву V.
Наконец, правое плечо сформируется, примерно отражая левое плечо, но с меньшим объемом. Вместо того, чтобы развернуться на линии шеи, цена пробьет, обозначая разворот начавшегося нисходящего тренда.
Целевая прибыль
Уровень цен, на котором находится линия шеи, можно использовать для установки целевого значения цены. Целевая цена — это приблизительное значение возможного расстояния, на которое цены переместятся. Как только цена проходит под линией шеи при обычной голове и плечах или выше линии шеи на перевернутой голове и плечах, ожидается, что цена снизится или вырастет на разницу цен между линией шеи и головой.
Метод, заключается в измерении расстояния по вертикали от головы до выреза шеи. Затем мы переходим к точке прорыва на линии шеи и проецируем это расстояние оттуда. Тот же метод применяется к перевернутой голове и плечам. Если вы открыли позицию на покупку в точке прорыва, вы можете рассчитать целевую цену, по которой вы можете выйти и закрыть свою позицию с прибылью.
Обычная голова и плечи: Целевая цена = вырез - (голова - вырез);
Перевернутая голова и плечи: Целевая цена = Вырез + (Вырез - Голова).
Пример: цена, которую ценная бумага достигла на высшем уровне на головном сегменте обычного паттерна голова и плечи, составила 117 долларов. Если вырез стоит 94 доллара, до какой цены можно ожидать падения ценной бумаги? Ожидается, что цена ценной бумаги упадет до 71 доллара (94 - (117-94) = 71).
Пример: цена, которую ценная бумага достигла в нижней точке на головном сегменте перевернутой фигуры «голова и плечи», составила 793 доллара. Если уровень шеи примерно образовалась на уровне 867 долларов, какова целевая прибыль? Ожидается, что цена ценной бумаги вырастет до 941 доллара (867 + (867 - 793) = 941).
Двойные вершины и низ
Двойственная вершина - довольно распространенная модель разворота для акций с восходящим трендом. Ценная бумага делает первый относительный максимум и откатывается. Затем снова движется вверх, но только успевает достичь первого относительного максимума, прежде чем снова упасть.
Второй относительный максимум не обязательно должен быть на том же уровне цен, что и первый относительный максимум. Чтобы считаться двойной вершиной, это приемлемо, если второй относительный максимум находится где-то рядом с первым относительным максимумом. Горизонтальная линия, проведенная на относительном минимуме, называется линией шеи. Когда акция движется вниз через линию шеи, это подтверждает, что текущий восходящий тренд закончился. Это не означает, что начался новый нисходящий тренд, поскольку акция вполне может торговаться в условиях скопления до того, как установится новый тренд, и новое направление тренда может быть даже восходящим, а не нисходящим. Двойная вершина считается паттерном разворота после пробития линии шеи, поскольку новое направление тренда чаще всего направлено вниз, по крайней мере, в краткосрочной перспективе.
Двойная вершина сигнализирует об окончании текущего восходящего тренда, но не подтверждает начало нового нисходящего тренда. Построение линии тренда подтверждает начало нового тренда.
Временной интервал между двумя вершинами обычно составляет минимум несколько недель, а часто - несколько месяцев. Топы, разделенные на пару дней, бессмысленны и не считаются двойным топом. Также линия шеи должна находиться на значительном расстоянии ниже вершин, поскольку откат от первого максимума должен быть настоящим откатом, а не только минимумами узкого торгового диапазона. Обычно приемлемым считается минимальное расстояние 10%.
Двойная вершина имеет тенденцию быть довольно эффективной с акциями, которые торгуются на новых рекордных максимумах. Это также эффективно для акций, которые сильно выросли, даже если они, возможно, не торгуются на новом историческом максимуме. Однако двойная вершина так же эффективна для акций, которые не имеют сильного тренда, или для акций, которые торгуются в широком диапазоне консолидации.
Целевая цена
Так же, как и в ситуации «голова и плечи», можно рассчитать целевую цену в случае двойной вершины после прорыва цены и разворота тренда.
Вы должны измерить расстояние от линии шеи до пика, взять это расстояние и спроецировать вниз от линии шеи. Это даст вам минимальное расстояние, на которое будут двигаться цены.
Краткосрочные биржевые трейдеры, такие как свинг-трейдеры, часто используют эти цели по прибыли, продавая короткие позиции при прорыве через линию шеи и выходя с целью прибыли.
Двойное дно
Двойное дно — это, по сути, обратный двойной верх. Акция делает первый относительный минимум, а затем растет, но вскоре снова продается вниз к первому относительному минимуму. Затем акции снова растут во второй раз.
Горизонтальная линия, проведенная на относительном максимуме — это вырез. Когда акция движется вверх через линию шеи, это подтверждает, что текущий нисходящий тренд закончился. Двойное дно считается паттерном разворота после пробития линии шеи, поскольку новое направление тренда чаще всего направлено вверх.
Временной интервал между двумя основаниями обычно составляет минимум несколько недель, а часто - несколько месяцев. Также расстояние от выреза до низа должно быть не менее 10%.
Двойное дно довольно эффективно для акций, которые торгуются на новых рекордных минимумах, а также может быть эффективным для акций, которые значительно снизились. Однако двойное дно не так эффективно для акций, которые не имеют сильного тренда, или для акций, которые торгуются в широком диапазоне консолидации.
Целевая цена
Как и в случае с двойной вершиной, можно рассчитать целевую цену в модели двойного дна после прорыва цены и разворота тренда.
Вы должны измерить расстояние от уровня двух низов до линии шеи, взять это расстояние и спроецировать его вверх от линии шеи. Это даст вам минимальное расстояние, на которое будут двигаться цены.
Тройной верх и низ
Тройные вершины и основания считаются одними из самых медленных типов графических паттернов, которые полностью созревают.
Тройные топы
Паттерн тройная вершина похож на двойную вершину. Это такая же модель разворота медвежьего тренда с той разницей, что есть три «вершины», как следует из названия.
Все три вершины расположены на на одинаковом уровне. Это не обязательно должно быть точно, но очень близко. Эти три максимума создают уровень «сопротивления». Следовательно, цены поднимаются к этому уровню и тестируют его трижды. Цены не могут преодолеть сопротивление и в конечном итоге развернуть направление, и тренд становится нисходящим.
Паттерн «Тройная вершина» внешне похож на паттерн «Голова и плечи», поскольку он представлен серией из трех максимумов и минимумов. Разница в том, что все три максимума тройной вершины будут примерно одинаковой высоты, в то время как в модели «Голова и плечи» вторая вершина выше, чем первая и третья.
Пока паттерн развивается, она может выглядеть как другие графические модели. Например, до того, как сформируется третья вершина, паттерн может выглядеть как двойная вершина. Три равных максимума также можно найти в восходящем треугольнике или прямоугольнике.
Появление Тройной вершины указывает на наличие восходящего тренда, который в настоящее время находится в процессе разворота в нисходящий тренд. Покупательское давление снижается, поэтому восходящий тренд выдыхается.
Как и в случае с тройным дном, обычно считается, что чем больше времени требуется для полного развития определенного тренда, тем сильнее будет существенное изменение цены после пробоя.
Во время формирования модели также формируется уровень поддержки, от которого цены отскочили при попытке роста, но встретили сопротивление и упали обратно к этому уровню поддержки. Разворот тройной вершины завершается только до тех пор, пока этот уровень поддержки не будет пробит вниз. Это подтверждает разворот предыдущего восходящего тренда. При пробитии линии поддержки это хорошая возможность войти в короткую позицию.
Измерение целевой цены
Измерьте расстояние по вертикали от наивысшего пика до нижнего дна между тремя вершинами. Используйте это же расстояние и спроецируйте его вниз от точки прорыва на линии поддержки.
Тройное дно
Формирование диаграммы тройного дна является полной противоположностью модели тройной вершины. Это модель бычьего разворота, то есть она показывает разворот предыдущего нисходящего тренда на восходящий.
Во время формирования модели цены, которые находятся в нисходящем тренде, достигают сильного уровня поддержки, который они пытаются пробить три раза. Это приводит к образованию трех впадин или дна, отсюда и название тройное дно.
Эти три впадины находятся примерно на одном уровне и образуют линию поддержки. Каждый раз, когда цены пытаются пробить линию поддержки, они отскакивают обратно к линии сопротивления. Как только цена прорывается от этой линии сопротивления вверх, фигура завершается, и подтверждается разворот тренда.
Формирование тройного дна происходит потому, что инвесторы и хедж-фонды думают, что существует возможность разворота тренда. Они думают, что акции перепроданы. Начинается покупательная активность, и цена колеблется между поддержкой и сопротивлением. Образует тройное дно.
Когда давление покупателей превышает давление продавцов, происходит прорыв модели тройного дна и начинается восходящий тренд. Когда имеется более трех пиков, это называется множественными основаниями в нисходящем тренде. Это называется множественными вершинами восходящего тренда. Они похожи на модели двойной и тройной вершины и основания.
Этот паттерн используется вместе с объемом для выявления тенденций. Он также используется для сигналов входа и выхода.
Измерение целевой цены
Измерение целевой цены аналогично модели двойного дна. Возьмите расстояние по вертикали между самым низким основанием и самым высоким пиком и спроецируйте это расстояние вверх от точки прорыва на линии сопротивления.
Модель разворота Клин (V)
Большинство паттернов всплеска разворота (также называемых паттернами V-разворота) формируются после резкого предыдущего тренда. Цены меняют направление, не подавая никаких сигналов, и это называется разворотом рынка. В этой ситуации сложно торговать, и лучше держаться подальше от рынка.
Иногда, когда происходит всплеск, единственный выход, который у нас может быть, — это проверить осцилляторы, которые показывают, был ли рынок чрезмерно расширен.
Растущий клин
Растущий клин — это негативный паттерн разворота, который часто возникает в конце растущего тренда. Однако формация может иногда формироваться, где угодно на графике. Растущий клин характеризуется сильной восходящей линией поддержки и немного менее растущей линией сопротивления. Это создает восходящий треугольник, который сужается все больше и больше.
Тогда тренд почти всегда ломает треугольник. Кроме того, также важно, чтобы объем торговли с обеих сторон неуклонно увеличивался по мере сужения треугольника.
Падающий клин
Нисходящий клин работает аналогично восходящему клину в противоположном направлении. Нисходящий клин состоит из нисходящей линии сопротивления и менее резко нисходящей линии поддержки. Это полоса пропускания, в которой указана цена.
Хотя название говорит об обратном, нисходящий клин почти всегда пробивается вверх и, следовательно, является сигналом для открытия длинной позиции. Целью нисходящего клина является верхняя часть самой фигуры.
Округление дна
Паттерн закругленного дна, который также называют «блюдце-дно», — это редкий долгосрочный паттерн разворота, который иногда можно увидеть на графиках с длинными временными рамками. На формирование этого паттерна обычно уходит от нескольких месяцев до нескольких лет. Время, необходимое для формирования округлого дна, затрудняет идентификацию. Внешний вид аналогичен чашечному участку рисунка чашки и ручки. Однако, в отличие от модели «чашка и ручка», закругленное дно обычно появляется в конце нисходящего тренда или во время длительного рыночного колебания.
В паттерне с закругленным дном скорость снижения цен замедляется, а затем постепенно увеличивается. Эти движения цен обычно представляют собой повышение и снижение с все более мелкими минимумами, за которыми сначала следуют все более высокие максимумы после подъема. Время, необходимое для формирования левой половины паттерна, то есть замедления спада, должно быть аналогично времени, необходимому для формирования медленно ускоряющейся правой половины паттерна.
Объем, сопровождающий эту модель, важен для подтверждения этой модели. Объем должен быть высоким в начале паттерна и должен ослабевать по мере замедления снижения цены к минимуму. Как только цена развернется и начнет двигаться от минимума, объем также должен увеличиться.