MACD - схождение/расхождение скользящих средних
MACD - простой, но эффективный индикатор. Он может предоставить визуальный снимок для анализа тенденций, что позволяет трейдерам быстро сканировать графики.
Это делает его бесценным инструментом технического анализа, особенно в сегодняшней глобальной системе с множеством финансовых инструментов, доступных трейдерам одним щелчком мыши.
Что такое MACD
MACD - схождение / расхождение скользящих средних - это индикатор использующий три экспоненциальных скользящих средних, короткую или быструю среднюю, длинную или медленную среднюю и экспоненциальную среднюю их разницы, последняя из которых используется в качестве сигнальной или триггерной линии. Чтобы полностью понять основы MACD, вы должны сначала понять простые скользящие средние.
Индикатор схождения / расхождения скользящих средних измеряет интенсивность общественного мнения и считается Джеральдом Аппелем, его разработчиком, очень хорошим индикатором, сигнализирующим о точках входа в рынок после резкого падения. Этот индикатор выявляет состояния перекупленности и перепроданности и генерирует сигналы, предсказывающие разворот тренда или цены. Он обеспечивает точное измерение интенсивности общественного мнения и может применяться к фондовому рынку, отдельным акциям или паевым инвестиционным фондам.
Использование индикатора MACD
Индикатор MACD используется инвесторами в основном для технического анализа исторических цен на финансовые инструменты - валюты, товары, индексы, товары, акции и т. д. MACD — это среднесрочный и долгосрочный индикатор. Его не рекомендуется использовать на очень волатильных рынках, поскольку сигналы, генерируемые MACD, могут запаздывать слишком долго и не будут репрезентативными. MACD — это инструмент для распознавания долгосрочных тенденций, а не краткосрочных ценовых движений, спекуляций.
Алгоритм MACD также используется в других ситуациях, требующих использования скользящих средних. Например, алгоритм MACD успешно использовался с точки зрения улучшения качества связи и минимизации энергопотребления пользователя мобильной телефонии, оптимизации использования солнечных батарей, прогнозирования развития сердечных заболеваний в зависимости от веса пациента.
Плюсы и минусы использования
Плюсы использования
Индикатор так широко используется, потому что он прост и надежен. Его популярность обусловлена двумя разными сигналами, которые он дает: силой тренда и точкой поворота тренда. MACD не только определяет бычий или медвежий тренд, но и силу сигналов к покупке и продаже.
Трейдеры могут использовать простую стратегию скользящего среднего с целью установки своих сигналов к купле-продаже, но этот осцилятор может быть отложен, что означает, что торговые условия могут измениться до того, как сделка будет выполнена. Вот почему индикатор конвергенции / расхождения скользящих средних популярен, поскольку он обеспечивает актуальное представление о переменах, происходящих на рынке.
Минусы использования
Как и все другие осцилляторы, MACD не лишен недостатков и должен использоваться совместно с иными инструментариями технического анализа.
Одним из значительнийших ограничений является появление ложных срабатываний. Сигнализируется разворот, но никогда не происходит. Также может иметь место обратное, когда разворот происходит без сигнала. Чтобы попытаться преодолеть любой из этих ложных сигналов, можно было бы реализовать фильтр сигнальной линии.
Еще один недостаток - скользящие средние немного отстают от цен в реальном времени. Это потому, что это среднее значение исторических цен, поэтому резкие изменения цен не будут заметны сразу. Поэтому, хотя MACD широко используются трейдерами, он не может быть лучшим техническим инструментом для использования в изоляции при работе с летучим колебанием стоимостей. Вместо этого обязательно используйте его в совокупности с иными техническими осцилляторами, такими как средний индекс направленности (ADX).
MACD против скользящих средних
Скользящее среднее — это среднее арифметическое значение данных временного ряда, рассчитанное за определенное количество периодов времени. По мере продвижения во времени последний период учитывается в расчетах, а самый ранний период из предыдущего расчета уменьшается.
Временной ряд — это просто набор данных, нанесенных на график во времени. Примером временного ряда могут быть данные о температуре. Ценовые точки классифицируются как высокие, низкие или средние и отображаются ежедневно. Финансовые инструменты, торгуемые на рынке, отображаются в виде ценовых данных, которые постоянно регистрируются. Цены могут быть нанесены на определенное количество транзакций (тиков). Они также могут быть нанесены на временные отрезки, обычно продолжительностью от одной секунды и выше. Отображаются на графике как открытие бара-максимальное значение-минимальное значение-закрытие за этот период; либо как открытие бара-максимальное значение-минимальное значение-закрытие (бар OHLC), или как свечной график.
Более быстрая MA определяется как та, которая рассчитывается за меньшее количество периодов. Более медленная скользящая средняя вычисляется за большее количество периодов. Рассчитанные скользящие средней впоследствии наносятся на графики и обычно накладываются поверх ценового действия.
MA бывают нескольких вариантов, но некоторые из них могут быть более важны для понимания, чем другие. Есть три скользящих средних:
- Простая скользящая средняя (SMA) — это среднее арифметическое значений цен за указанное нами количество предыдущих периодов. Термин «скользящий» означает, что каждая новая цена будет строить новую скользящую среднюю, исключая самое старое значение.
- Взвешенная скользящая средняя (WMA) — это MA, в которой больший акцент (или вес) уделяется определенным (или нескольким) периодам.
- Экспоненциальная скользящая средняя (EMA), где более поздние периоды, имеют больший вес при расчете, по сравнению с предыдущим периодом. Это делается с использованием весового множителя, рассчитываемого как 2 / (период времени + 1). Следовательно, для девятипериодного временного ряда это 2 / (9 + 1), что составляет 0,2 или 20%.
Учитывая, что логика, лежащая в основе MACD, заключается в сравнении недавнего и более раннего ценового действия, EMA более применима и в результате используется в вычислении.
Расчет MACD
Как упоминалось выше, это центрированный осциллятор, что означает, что он движется выше или ниже центральной линии, в данном случае 0, в отличие от ограниченных значений, таких как медленный стохастик.
Математика, лежащая в основе MACD, относительно проста и эффективна при использовании. Осциллятор рассчитывается вычитанием медленной EMA из быстрой EMA. Расчет этого показателя:
MACD-Line = 12-периодная скользящая средняя - 26-периодная скользящая средняя;
Сигнальная линия = 9-периодная скользящая средняя;
Гистограмма = MACD-Line - сигнальная линия.
Как торговать с индикатором MACD
Цены на все финансовые инструменты движутся не по прямой линии, а скорее зазубрено «вверх и вниз» с серией резких пиков и спадов. Эти движения и колебания отфильтровываются фильтрами нижних частот. Фильтр нижних частот будет пропускать сигнал с частотой ниже выбранной частоты среза и ослаблять сигналы с частотами выше этой частоты среза. МА представляют собой более плавный профиль, что упрощает анализ и определение тенденций.
Формула стремится использовать преимущества двух фильтров нижних частот: быстрой EMA и медленной EMA. Стандартная или «коробочная» настройка для быстрой EMA - 12 периодов, например, EMA, рассчитанная для 12 периодов. Стандартная или «коробчатая» настройка для медленной EMA составляет 26 периодов, например, EMA, рассчитанная для 26 периодов.
Сигнальные линии MACD
Сигнальная линия MACD — это второй компонент индикатора. Это EMA MACD за определенное количество периодов. Стандартной или «коробочной» настройкой для этого является девять, другими словами, рассчитанная за девять периодов. Он используется для генерации сигналов на покупку и продажу при пересечении линии.
Поскольку сигнальные линии получены из двух EMA, их значение будет зависеть от лежащей в основе безопасности. Таким образом, невозможно сравнить эти значения для группы валют или на разных рынках, например, между US SPX 500 и биржевым фондом.
Дивергенция MACD
Осциллятор несмотря на то, что он был одним из первых индикаторов, которые были разработаны, по-прежнему широко используется на современных рынках благодаря своей эффективности. Одной из основных причин, по которой он остается в авангарде портфелей технического анализа, является его способность предсказывать потенциальное направление рынка в совокупности с ценовым действием.
Способ сделать это - задействовать концепции дивергенции и конвергенции. Считается, что MACD сходится с ценовым действием, если и стоимость, и осциллятор движутся в одном направлении. Другими словами, если стоимости достигают повышенных максимумов (при восходящем тренде), а MACD делает соответствующие повышенные максимумы, то у нас есть конвергенция. Схождение с ценовым действием подтверждает силу, направление и импульс тренда. Если MACD движется в противоположном направлении, делая более низкие максимумы по мере того, как цена делает более высокие максимумы, то у нас есть отрицательная дивергенция. Дивергенция с ценовым действием указывает на возможное ослабление или возможное разворот тренда.
Интерпретация индикатора MACD
В зависимости от совмещения трех составляющих (линия MACD, сигнальная линия, гистограмма) на схеме индикатора MACD формируются так именуемые сигналы. Это информация для инвестора, благодаря которой он может легче принять решение. Аппель классифицировал следующие сигналы:
- Пересечение сигнальной линии - наиболее частый из сигналов, генерируемых индикатором MACD. Из-за задержки сигнальной линии относительно линии MACD (сигнальная линия формируется на основе MACD, а не наоборот), пересечение этих линий сверху или снизу может указывать на потенциально сильный рост или падение цены. Для инвестора это информация о начале нового тренда. Если MACD пересекает сигнальную линию снизу, он генерирует сигнал на покупку - тогда инвестору следует подумать о покупке финансового инструмента, поскольку такой сигнал сообщает о возможном начале прорыва вверх. И наоборот, в случае пересечения сигнальной линии сверху, это означает сигнал на начало продаж. Инвестору стоит подумать о продаже финансовый инструмент, так как по индексу в скором времени должен быть прорыв.
- пересечение нулевой линии (ось X) - по предположению имеет очень похожую интерпретацию на пересечение сигнальной линии. Фактически, единственным отличием является то, что в этом случае мы игнорируем наблюдения сигнальной линии, сосредотачиваясь только на линии MACD. На практике, когда MACD переходит нулевую линию, нет никакого отличия между экспоненциальными скользящими средними за последние 26 и 12 периодов. Это может означать конец текущей тенденции и начало новой. В этом случае также есть два типа сигналов. Первый из них, созданный в результате пересечения нулевой линии снизу и смены знака линии MACD на положительный, сигнализирует о восходящем тренде. Инвестору следует подумать о покупке финансового инструмента, так как он скоро будет стоить может увеличиться. В противоположной ситуации, при пересечении линией MACD нулевой линии сверху и приобретением ею отрицательных значений, идет сигнал о нисходящем тренде. Инвестору следует подумать о продаже финансового инструмента, как только цена может начать падать.
- расхождение - то есть несоответствие между поведением индикатора MACD и ценой финансового инструмента. Мы говорим о феномене дивергенции, когда цена достигает последовательных максимумов или минимумов (достигает новых максимумов или минимумов), то есть формируется тренд, который, однако, не отражается индикатором MACD. В случае снижения стоимости, при том, что MACD не принимает форму нисходящего тренда, то есть остается постоянным или повышающимся, мы столкнулись с положительной дивергенцией (бычьего рынка). Это предпологает, что независимо от того, что стоимость находится в нисходящем тренде, изменения, отображаемые MACD, способны предвещать значительный разворот тренда. Трейдер должен внимательно следить за графиком, поскольку может быть возможность купить финансовый инструмент по заниженной цене, которая затем может вырасти. Наоборот, когда цена следует восходящему тренду и пробивает новые максимумы, а MACD не следует за трендом - то есть остается стабильным или падает, это может быть признаком отрицательной дивергенции (медвежьей) на рынке. Это подразумевает, что, несмотря на текущий ценовой тренд, индикатор MACD предполагает, что в скором будущем может появиться значительный тренд, изменение тренда. Для инвестора это сигнал внимательно следить за рыночной ситуацией, как только цена может быть завышена, а затем начать падать - так что стоит задуматься о продаже данного финансового инструмента. Вообще говоря, более значимые сигналы на покупку возникают в зоне перепроданности (положительная дивергенция), а сигналы на продажу - в зоне перекупленности (отрицательная дивергенция). Так что некоторые сигналы, особенно если их не подтверждают другие индикаторы, могут оказаться ложными, чаще всего в нейтральной зоне.
- ложные сигналы - как и другие аналитические осциляторы, MACD в том числе способен генерировать сигналы без реального покрытия. Это осуществляется, в случае пересечения линий в нейтральной зоне (около нулевой линии). Например, ложноположительный сигнал — это пересечение линии, предсказывающей рост цены, с последующим значительным падением цены. В противоположной ситуации ложным сигналом будет пересечение линий, создающих отрицательный сигнал, с последующим значительным ростом цены. Такие ситуации хоть и не часты, но практически неизбежны. Чтобы избежать ложного сигнала, инвесторы иногда используют буферный период - например, после появления сигнала они ждут три или более дней, чтобы увидеть, сместилась ли цена в противоположном направлении (например, из-за экономических данных). Подобные стратегии дают вам больше вероятность устранения ложного сигнала, но, с другой стороны, это однозначно снижает уровень прибыли.